Bên cạnh vô số biến thể của tín hiệu giao cắt đường MA và các chiến lược giao cắt khác, một dạng chiến lược khác được áp dụng rộng rãi bởi cả những nhà giao dịch mới vào nghề lẫn các trader có kinh nghiệm là giao dịch theo điểm phá vỡ – breakout.
Toàn bộ khái niệm đằng sau chiến lược giao dịch theo điểm phá vỡ là giá vượt qua các mức hỗ trợ và kháng cự. Khái niệm chính về hỗ trợ và kháng cự là trọng tâm của toàn bộ lĩnh vực phân tích kỹ thuật mà chúng ta đã cùng tìm hiểu trong bài trước.
Lý thuyết giao dịch theo điểm phá vỡ – breakout
Lý thuyết đằng sau giao dịch điểm phá vỡ là, trong điều kiện bình thường, các mức hỗ trợ và kháng cự không nên bị phá vỡ. Đây là quy tắc tâm lý của thị trường tài chính. Nếu tồn tại một chất xúc tác đủ mạnh để phá vỡ một mức hỗ trợ hay kháng cự bằng bất cứ cách nào, về mặt lý thuyết, chất xúc tác này phải đủ mạnh để đẩy giá đi xa hơn theo hướng phá vỡ, do đó mang lại lợi nhuận cho những nhà giao dịch theo điểm phá vỡ. Tất nhiên, tình huống lý tưởng này không phải lúc nào cũng xảy ra. Thực tế, có rất nhiều điểm phá vỡ giả, nghĩa là giá phá vỡ một mức hỗ trợ hay kháng cự, sau đó quay trở lại quanh các mức này và di chuyển theo hướng ngược lại, do đó bẫy tất cả những người vội vàng nhảy vào tìm kiếm cơ hội, và điều này đã từng đánh bại nhiều nhà giao dịch sử dụng chiến lược điểm phá vỡ ngay từ những ngày đầu tiên của phương pháp giao dịch kỹ thuật.
Bất kể sự tồn tại của điểm phá vỡ giả, logic đằng sau giao dịch theo điểm phá vỡ là hợp lý. Khi quản trị rủi ro được thực hiện tốt, đây là một chiến lược mang lại lợi nhuận cao khi giao dịch trên thị trường tài chính.
Hai dạng cơ bản của mức hỗ trợ và kháng cự
Khi thảo luận về các chiến lược giao dịch theo điểm phá vỡ, cần nhớ rằng có hai dạng cơ bản của mức hỗ trợ và kháng cự: tĩnh và động. Mức hỗ trợ và kháng cự tĩnh là các đường thẳng nằm ngang, trong đó giá không thay đổi theo thời gian. Mức hỗ trợ và kháng cự tĩnh có thể hình thành từ các lần giá quay đầu hoặc đảo chiều trong quá khứ. Mức hỗ trợ và kháng cự động là các đường xu hướng tam giác, nghĩa là trong đó đường xu hướng lên tạo nên mức hỗ trợ khiến giá tăng cao hơn theo thời gian, trong khi đường xu hướng xuống tạo nên mức kháng cự khiến giá giảm dần theo thời gian.
Cơ hội giao dịch theo điểm phá vỡ có thể được tìm thấy khi giá phá vỡ bất kỳ dạng hỗ trợ hoặc kháng cự nào.
Như hình minh họa đầu tiên, nếu có một mức giá nhất định trên xu hướng lên mà tại đó giá nhiều lần đảo chiều đi xuống trong quá khứ, mức giá này có thể được xem như là mức kháng cự. Nếu giá tiếp cận mức kháng cự một lần nữa, thị trường sẽ kỳ vọng giá sẽ tiếp tục giảm trở lại vì những người tham gia thị trường cho rằng mức giá này là cao tương đối, do đó áp lực bán lớn hơn áp lực mua quanh mức giá này. Tuy nhiên, nếu tồn tại một chất xúc tác đủ mạnh trên thị trường để đẩy giá vượt lên trên mức kháng cự này, xung lực theo hướng phá vỡ có thể đủ mạnh để đẩy giá đi xa hơn từ mức kháng cự. Mức tăng giá sau đó tạo nên những khoản lợi nhuận lớn cho những nhà giao dịch theo điểm phá vỡ.
Hình thứ hai cho thấy nguyên lý tương tự đối với xu hướng xuống. Điểm phá vỡ hướng xuống phía dưới một mức hỗ trợ đã hình thành trước đó có thể là lý do để tiến hành bán khống. Khi điều này xảy ra, kỳ vọng giá sẽ tiếp tục đi xuống sau khi phá vỡ, tạo nên sự sụt giảm mà những nhà giao dịch theo điểm phá vỡ tìm kiếm.
Điểm phá vỡ hướng lên phía trên mức kháng cự động, như minh họa trong hình thứ ba, xảy ra khi một đường kháng cự hướng xuống bị phá vỡ về phía trên. Điểm phá vỡ hướng lên này là một chỉ báo khả năng đảo chiều xu hướng, nghĩa là xu hướng giảm hiện tại có thể chuyển sang xu hướng tăng. Khi các đường kháng cự hướng xuống bị phá vỡ, hàm ý rằng có một chất xúc tác đủ mạnh để ngăn chặn đà giảm và sau đó đẩy thị trường tăng giá.
Tương tự, như hình minh họa thứ tư, điểm phá vỡ hướng xuống phía dưới mức hỗ trợ động xảy ra khi giá phá vỡ hướng xuống dưới một đường hỗ trợ hướng lên. Điểm phá vỡ hướng xuống này là một chỉ báo khả năng đảo chiều xu hướng, nghĩa là xu hướng tăng hiện tại chuyển thành xu hướng giảm. Khi một đường hỗ trợ hướng lên bị phá vỡ, hàm ý rằng có một chất xúc tác đủ mạnh để ngăn chặn đà tăng và sau đó đẩy thị trường đi xuống.
Break out với điểm phá vỡ hướng lên
Bên cạnh điểm phá vỡ hướng xuống đối với một đường hỗ trợ hướng lên và điểm phá vỡ hướng lên đối với đường kháng cự hướng xuống, một dạng phá vỡ động hướng lên khác là điểm phá vỡ hướng lên trong các mẫu hình đồ thị. Hầu hết điểm phá vỡ hướng lên của mẫu hình đồ thị được xem là điểm phá vỡ hướng lên của độ biến động, trong đó vùng củng cố của độ biến động thấp trong các mẫu hình đồ thị bị phá vỡ hướng lên để chuyển sang độ biến động cao hơn và xu hướng lớn hơn. Phần lớn các mẫu hình đồ thị phương Tây là những mức hỗ trợ và kháng cự động nên cần phải có điểm phá vỡ trước khi tiến hành giao dịch. Ví dụ, mẫu hình tam giác đòi hỏi phải có điểm phá vỡ hướng lên hoặc hướng xuống trước khi tiến hành mua hoặc bán. Tương tự, các mẫu hình cờ, mẫu hình cờ đuôi nheo, mẫu hình cái nêm và mẫu hình chữ nhật, giá cần phải phá vỡ mẫu hình trước khi đưa ra bất kỳ hành động giao dịch nào. Đối với các mẫu hình đảo chiều, yêu cầu cũng tương tự. Ví dụ, giá phải phá vỡ hướng xuống phía dưới đáy của mẫu hình đảo chiều hai đỉnh trước khi thực hiện bán khống. Tương tự, giá phải phá vỡ hướng xuống phía dưới đường viền cổ của mẫu hình đảo chiều vai đầu vai trước khi tiến hành bán khống. Các mẫu hình đồ thị phương Tây thường xuất hiện điểm phá vỡ động trên tất cả các thị trường tài chính.
Đối với nhiều nhà giao dịch, chiến lược giao dịch theo điểm phá vỡ hướng lên là tốt hơn so với các phương pháp giao dịch khác, vì điểm phá vỡ hướng lên với xung lực mạnh có thể mang lại tỷ suất lợi nhuận cao nhưng chỉ chấp nhận một mức rủi ro thấp. Chính vì lý do này, nhiều nhà giao dịch ưa thích chiến lược giao dịch theo điểm phá vỡ hướng lên. Mặc dù giao dịch theo điểm phá vỡ hướng lên đúng là phương pháp giao dịch kỹ thuật mang lại lợi suất sinh lợi cao, nhưng vì sự tồn tại của điểm phá vỡ giả như đã nói trên, nên cần phải đặc biệt quan tâm đến quản trị rủi ro khi tiến hành giao dịch theo điểm phá vỡ.
Tham khảo thêm:
Chào mừng bạn đến website! Mình là Mỹ, người sáng lập và tác giả chính của daotaodautu.com. Tại đây, mình sẽ chia sẻ những kiến thức cơ bản và nâng cao về thị trường chứng khoán mà mình cũng đang học và thực hành. Hy vọng những chia sẻ và kinh nghiệm cá nhân này, bạn sẽ tìm thấy nguồn cảm hứng và kiến thức cần thiết để bắt đầu hành trình đầu tư chứng khoán của mình một cách tự tin và thành công. Chúc bạn thành công và hạnh phúc trên con đường đầu tư!