Mô hình đảo chiều hai đỉnh – hai đáy

1. Mô Hình Hai Đỉnh – Hai Đáy Là Gì?

Trong phân tích kỹ thuật, giá cổ phiếu không biến động một cách hoàn toàn ngẫu nhiên mà thường tuân theo những mô hình lặp lại. Khi một mô hình được hình thành, giá trong tương lai có thể tiếp tục xu hướng hiện tại hoặc đảo chiều, tùy thuộc vào từng loại mô hình. Trong số các mô hình đảo chiều quan trọng, hai đỉnh – hai đáy là một trong những mô hình phổ biến và có độ tin cậy cao.

Mô hình hai đỉnh – hai đáy (Double Top – Double Bottom) báo hiệu sự thay đổi xu hướng mạnh mẽ. Nó được tạo thành bởi hai đỉnh hoặc hai đáy liên tiếp có mức giá gần bằng nhau, ở giữa là một vùng trũng vừa phải. Khi mô hình hoàn thành, giá có thể đảo chiều một cách rõ ràng, cung cấp cơ hội giao dịch hiệu quả cho nhà đầu tư.

2. Mô Hình Hai Đáy (Double Bottom)

Mô hình hai đáy xuất hiện trong xu hướng giảm và báo hiệu khả năng đảo chiều sang xu hướng tăng. Hai đáy trong mô hình không nhất thiết phải bằng nhau hoàn toàn nhưng cần nằm trong cùng một vùng giá. Đặc điểm quan trọng của mô hình này bao gồm:

Cấu trúc giá: Sau khi hình thành đáy thứ hai, giá sẽ hướng lên và gặp một vùng kháng cự tại mức swing high gần nhất. Nếu giá có thể vượt qua vùng này, mô hình đảo chiều hai đáy chính thức được xác nhận.
Mục tiêu giá: Khi mô hình hoàn thành, nhà đầu tư có thể kỳ vọng giá tăng lên bằng khoảng cách từ đáy gần nhất đến đỉnh swing high.

Dấu hiệu thanh khoản trong mô hình hai đáy:

Ở đáy đầu tiên, khối lượng giao dịch thường cao.
Đến đáy thứ hai, khối lượng giảm dần và có thể rất thấp so với đáy đầu tiên.
Giá của đáy thứ hai có thể thấp hơn hoặc bằng đáy thứ nhất.
Khi giá tăng lên để kiểm tra kháng cự swing high, thanh khoản cần tăng dần, cho thấy lực cầu mạnh mẽ.
Để xác nhận mô hình hai đáy, cần có một phiên breakout vượt qua vùng kháng cự với khối lượng giao dịch cao hơn bình quân 20 phiên gần nhất. Nếu breakout xảy ra nhưng không có thanh khoản cao, đó có thể là tín hiệu giả (bulltrap).

3. Mô Hình Hai Đỉnh (Double Top)

Mô hình hai đỉnh xuất hiện trong xu hướng tăng và báo hiệu khả năng đảo chiều sang xu hướng giảm. Hai đỉnh trong mô hình được hình thành tại cùng một vùng giá, cho thấy áp lực bán mạnh. Đặc điểm chính của mô hình hai đỉnh bao gồm:

Cấu trúc giá: Khi giá giảm sau đỉnh thứ hai, nó sẽ chạm một vùng hỗ trợ quan trọng (swing low). Nếu giá phá vỡ hỗ trợ này, mô hình đảo chiều hai đỉnh được xác nhận.
Mục tiêu giá: Khi mô hình hoàn thành, giá có thể giảm bằng khoảng cách từ đỉnh gần nhất đến đáy swing low.

Dấu hiệu thanh khoản trong mô hình hai đỉnh:

Ở đỉnh đầu tiên, khối lượng giao dịch cao.
Ở đỉnh thứ hai, khối lượng giảm, cho thấy lực mua yếu đi.
Khi giá giảm về vùng hỗ trợ swing low, thanh khoản cần tăng lên để xác nhận áp lực bán mạnh.
Khi giá phá vỡ vùng hỗ trợ, khối lượng giao dịch phải tăng đột biến để xác nhận mô hình. Nếu khối lượng không cao, đó có thể là tín hiệu giả (beartrap).

4. Hiện Tượng Giá Retest Sau Khi Breakout

Trong một số trường hợp, giá sau khi breakout khỏi vùng kháng cự (với mô hình hai đáy) hoặc hỗ trợ (với mô hình hai đỉnh) có thể quay lại kiểm tra mức giá vừa phá vỡ trước khi chính thức đảo chiều.

Với mô hình hai đáy: Sau khi breakout, giá có thể quay lại test vùng kháng cự trước khi tiếp tục xu hướng tăng.
Với mô hình hai đỉnh: Sau khi breakout, giá có thể quay lại test vùng hỗ trợ trước khi tiếp tục xu hướng giảm.
Nhà đầu tư cần theo dõi kỹ hành vi giá và thanh khoản tại thời điểm này để tránh mắc bẫy thị trường.

5. Kết Luận

Mô hình hai đỉnh – hai đáy là một trong những mô hình đảo chiều quan trọng trong phân tích kỹ thuật. Việc nhận diện chính xác các dấu hiệu của giá và thanh khoản giúp nhà đầu tư có thể tận dụng cơ hội giao dịch hiệu quả. Để giao dịch thành công với mô hình này, cần chú ý đến khối lượng giao dịch tại các giai đoạn quan trọng, đặc biệt là trong phiên breakout. Hy vọng qua bài viết này, nhà đầu tư sẽ có thêm kiến thức hữu ích để áp dụng vào thực tế giao dịch cổ phiếu.

Bài viết liên quan: